編者按：從去年四季度以來(lái)，原油價(jià)格暴跌，隨后其它大宗商品如銅、鐵礦石、橡膠與大豆等均開(kāi)始回落，但作為大宗商品進(jìn)口國來(lái)看，我國是相對的受益。分析人士認為，全球大宗商品下跌助推“一帶一路”戰略，目前“一帶一路”正處于蓬勃發(fā)展階段，對各種資源的需求量較高，為此港口、鐵路基建和重型機械就具備了明顯的投資價(jià)值。今日本文特對上述板塊進(jìn)行分析解讀，供投資者參考。
鐵路基建 國內外市場(chǎng)拓展同步加快
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示，本周以來(lái)，中鐵二局(行情,問(wèn)診)（25.11%）、博深工具(行情,問(wèn)診)（10.41%）、綿世股份(行情,問(wèn)診)（10.02%）、葛洲壩(行情,問(wèn)診)（8.19%）、中國中鐵(行情,問(wèn)診)（7.03%）、東方雨虹(行情,問(wèn)診)（6.64%）、中鼎股份(行情,問(wèn)診)（6.48%）等鐵路基建概念股均有不錯市場(chǎng)表現，期間累計上漲均超過(guò)6%。
資金流向方面，中鐵二局（66711.57萬(wàn)元）、葛洲壩（24249.24萬(wàn)元）、中國中鐵（18564.33萬(wàn)元）、泰和新材(行情,問(wèn)診)（3965.22萬(wàn)元）、新筑股份(行情,問(wèn)診)（3950.74萬(wàn)元）、博深工具（2736.19萬(wàn)元）、中鼎股份（1271.91萬(wàn)元）等個(gè)股本周內累計大單資金凈流入均超過(guò)1000萬(wàn)元，累計吸金達121449.21萬(wàn)元。
在當前經(jīng)濟背景下，管理層正在大力推動(dòng)高鐵投資和建設，而高鐵國內和海外市場(chǎng)拓展同步加快，我國高鐵行業(yè)景氣度持續提升。投資策略方面，國泰君安表示，近期我國將擬建莫斯科至北京高鐵，歐亞高鐵將成為中國周邊高鐵網(wǎng)的有機組成體，未來(lái)將逐步完善歐亞高鐵網(wǎng)，對于國內鐵路設備提供商有良好的業(yè)績(jì)推動(dòng)效應，“一帶一路”也將促進(jìn)高鐵設備走向世界，維持鐵路設備行業(yè)“增持”評級，受益標的是中國北車(chē)(行情,問(wèn)診)、中國南車(chē)(行情,問(wèn)診)等。
重型機械 連續四天批復基建項目
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示，本周以來(lái)，沈陽(yáng)機床(行情,問(wèn)診)（3.81%）、太原重工(行情,問(wèn)診)（3.43%）、*ST鋼構(行情,問(wèn)診)（1.85%）、振華重工(行情,問(wèn)診)（1.23%）等重型機械概念股均有不錯表現，上述個(gè)股均實(shí)現逆市上漲。
值得一提的是，除“一帶一路”的推進(jìn)為我國重型機械出口打開(kāi)空間外，本周以來(lái)我國國內基建項目也是頻頻獲批，而兩市重型機械上市公司亦有望因此受益。具體來(lái)看，國家發(fā)改委昨日再度批復湖北省武漢市青山長(cháng)江公路大橋項目。這項工程總投資為53.6億元。
需要指出的是，國家發(fā)改委在本周已連續四天批復基建項目，其中，1月28日，批復三項基建項目。分別為：民航通信網(wǎng)工程、新建甘肅省隴南民用機場(chǎng)工程、新建湖南省邵陽(yáng)武岡民用機場(chǎng)工程，合計投資為35.5382億元。1月27日，批復貴州省遵義至貴陽(yáng)公路擴容工程和遼寧省鐵嶺至本溪公路兩大基建項目，合計投資303.2億元。1月26日，批復江西贛江新干航電樞紐工程、云南省香格里拉至麗江公路、杭州至南京高速公路浙江段改擴建工程三項基建項目，合計投資為268.05億元。截至昨日，本周批復項目投資合計已高達660.39億元。
對于板塊的投資機會(huì )，上海證券表示，板塊將直接受益“一帶一路”基礎設施建設帶來(lái)的需求增量，“一帶一路”戰略性發(fā)展機遇將有望引導板塊從海外市場(chǎng)再出發(fā)。預計未來(lái)盈利能力或穩步向上，利潤會(huì )有彈性，部分企業(yè)資產(chǎn)與負債端經(jīng)過(guò)幾年消化已逐步向好修正。板塊還享有低估值優(yōu)勢、國企改革概念，同時(shí)結合市場(chǎng)進(jìn)入降息周期帶來(lái)的資金鏈好轉因素，板塊估值有望進(jìn)一步修復。
港口 受益海上絲綢之路建設
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示，本周以來(lái)，日照港(行情,問(wèn)診)（11.50%）、廈門(mén)港務(wù)(行情,問(wèn)診)（5.96%）、南京港(行情,問(wèn)診)（1.29%）、北部灣港(行情,問(wèn)診)（0.87%）、寧波港(行情,問(wèn)診)（0.66%）等港口股均實(shí)現逆市上漲。
消息面上，在山東省兩會(huì )上，山東省省長(cháng)郭樹(shù)清在做政府工作報告時(shí)表示，必須抓住“一帶一路”戰略實(shí)施和中韓、中澳達成自由貿易協(xié)議的機遇，不斷提高參與國際競爭與合作的能力。膠東半島要充分利用沿海的獨特地理位置，努力爭創(chuàng )對外開(kāi)放新優(yōu)勢。同時(shí)有消息稱(chēng)，山東已被確定為國家“一帶一路”規劃海上戰略支點(diǎn)和新亞歐大陸橋經(jīng)濟走廊沿線(xiàn)重點(diǎn)地區。
對此，分析人士表示，上述消息無(wú)疑促使山東板塊相關(guān)個(gè)股收獲良好市場(chǎng)表現，同時(shí)也帶動(dòng)了港口板塊整體的異動(dòng)。值得一提的是，相較于絲綢之路經(jīng)濟帶，海上絲綢之路相關(guān)概念股前期漲幅較少，后期或更具投資機會(huì )。
而“一帶一路”對港口板塊的影響，民生證券表示，“一帶一路”將利好交通運輸板塊。絲綢之路經(jīng)濟帶建設促進(jìn)貿易經(jīng)濟進(jìn)一步發(fā)展，海上絲綢之路建設與港口物流行業(yè)深度相關(guān)，區域政策是交通運輸行業(yè)2014年以來(lái)的最主要催化劑。
此外，值得一提的是，自2014年12月12日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議宣布第二批自由貿易園區的名單之后，有消息顯示，三地的具體方案近期塵埃落定，預計3月份左右均有機會(huì )正式掛牌。對此，分析人士表示，第二批自貿區掛牌有望再次掀起港口板塊的上漲行情，相關(guān)個(gè)股主要包括珠海港(行情,問(wèn)診)、鹽田港(行情,問(wèn)診)等。