編者按:從去年四季度以來(lái),原油價(jià)格暴跌,隨后其它大宗商品如銅、鐵礦石、橡膠與大豆等均開(kāi)始回落,但作為大宗商品進(jìn)口國來(lái)看,我國是相對的受益。分析人士認為,全球大宗商品下跌助推“一帶一路”戰略,目前“一帶一路”正處于蓬勃發(fā)展階段,對各種資源的需求量較高,為此港口、鐵路基建和重型機械就具備了明顯的投資價(jià)值。今日本文特對上述板塊進(jìn)行分析解讀,供投資者參考。
鐵路基建 國內外市場(chǎng)拓展同步加快
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示,本周以來(lái),中鐵二局(行情,問(wèn)診)(25.11%)、博深工具(行情,問(wèn)診)(10.41%)、綿世股份(行情,問(wèn)診)(10.02%)、葛洲壩(行情,問(wèn)診)(8.19%)、中國中鐵(行情,問(wèn)診)(7.03%)、東方雨虹(行情,問(wèn)診)(6.64%)、中鼎股份(行情,問(wèn)診)(6.48%)等鐵路基建概念股均有不錯市場(chǎng)表現,期間累計上漲均超過(guò)6%。
資金流向方面,中鐵二局(66711.57萬(wàn)元)、葛洲壩(24249.24萬(wàn)元)、中國中鐵(18564.33萬(wàn)元)、泰和新材(行情,問(wèn)診)(3965.22萬(wàn)元)、新筑股份(行情,問(wèn)診)(3950.74萬(wàn)元)、博深工具(2736.19萬(wàn)元)、中鼎股份(1271.91萬(wàn)元)等個(gè)股本周內累計大單資金凈流入均超過(guò)1000萬(wàn)元,累計吸金達121449.21萬(wàn)元。
在當前經(jīng)濟背景下,管理層正在大力推動(dòng)高鐵投資和建設,而高鐵國內和海外市場(chǎng)拓展同步加快,我國高鐵行業(yè)景氣度持續提升。投資策略方面,國泰君安表示,近期我國將擬建莫斯科至北京高鐵,歐亞高鐵將成為中國周邊高鐵網(wǎng)的有機組成體,未來(lái)將逐步完善歐亞高鐵網(wǎng),對于國內鐵路設備提供商有良好的業(yè)績(jì)推動(dòng)效應,“一帶一路”也將促進(jìn)高鐵設備走向世界,維持鐵路設備行業(yè)“增持”評級,受益標的是中國北車(chē)(行情,問(wèn)診)、中國南車(chē)(行情,問(wèn)診)等。
重型機械 連續四天批復基建項目
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示,本周以來(lái),沈陽(yáng)機床(行情,問(wèn)診)(3.81%)、太原重工(行情,問(wèn)診)(3.43%)、*ST鋼構(行情,問(wèn)診)(1.85%)、振華重工(行情,問(wèn)診)(1.23%)等重型機械概念股均有不錯表現,上述個(gè)股均實(shí)現逆市上漲。
值得一提的是,除“一帶一路”的推進(jìn)為我國重型機械出口打開(kāi)空間外,本周以來(lái)我國國內基建項目也是頻頻獲批,而兩市重型機械上市公司亦有望因此受益。具體來(lái)看,國家發(fā)改委昨日再度批復湖北省武漢市青山長(cháng)江公路大橋項目。這項工程總投資為53.6億元。
需要指出的是,國家發(fā)改委在本周已連續四天批復基建項目,其中,1月28日,批復三項基建項目。分別為:民航通信網(wǎng)工程、新建甘肅省隴南民用機場(chǎng)工程、新建湖南省邵陽(yáng)武岡民用機場(chǎng)工程,合計投資為35.5382億元。1月27日,批復貴州省遵義至貴陽(yáng)公路擴容工程和遼寧省鐵嶺至本溪公路兩大基建項目,合計投資303.2億元。1月26日,批復江西贛江新干航電樞紐工程、云南省香格里拉至麗江公路、杭州至南京高速公路浙江段改擴建工程三項基建項目,合計投資為268.05億元。截至昨日,本周批復項目投資合計已高達660.39億元。
對于板塊的投資機會(huì ),上海證券表示,板塊將直接受益“一帶一路”基礎設施建設帶來(lái)的需求增量,“一帶一路”戰略性發(fā)展機遇將有望引導板塊從海外市場(chǎng)再出發(fā)。預計未來(lái)盈利能力或穩步向上,利潤會(huì )有彈性,部分企業(yè)資產(chǎn)與負債端經(jīng)過(guò)幾年消化已逐步向好修正。板塊還享有低估值優(yōu)勢、國企改革概念,同時(shí)結合市場(chǎng)進(jìn)入降息周期帶來(lái)的資金鏈好轉因素,板塊估值有望進(jìn)一步修復。
港口 受益海上絲綢之路建設
據《證券日報》市場(chǎng)研究中心數據顯示,本周以來(lái),日照港(行情,問(wèn)診)(11.50%)、廈門(mén)港務(wù)(行情,問(wèn)診)(5.96%)、南京港(行情,問(wèn)診)(1.29%)、北部灣港(行情,問(wèn)診)(0.87%)、寧波港(行情,問(wèn)診)(0.66%)等港口股均實(shí)現逆市上漲。
消息面上,在山東省兩會(huì )上,山東省省長(cháng)郭樹(shù)清在做政府工作報告時(shí)表示,必須抓住“一帶一路”戰略實(shí)施和中韓、中澳達成自由貿易協(xié)議的機遇,不斷提高參與國際競爭與合作的能力。膠東半島要充分利用沿海的獨特地理位置,努力爭創(chuàng )對外開(kāi)放新優(yōu)勢。同時(shí)有消息稱(chēng),山東已被確定為國家“一帶一路”規劃海上戰略支點(diǎn)和新亞歐大陸橋經(jīng)濟走廊沿線(xiàn)重點(diǎn)地區。
對此,分析人士表示,上述消息無(wú)疑促使山東板塊相關(guān)個(gè)股收獲良好市場(chǎng)表現,同時(shí)也帶動(dòng)了港口板塊整體的異動(dòng)。值得一提的是,相較于絲綢之路經(jīng)濟帶,海上絲綢之路相關(guān)概念股前期漲幅較少,后期或更具投資機會(huì )。
而“一帶一路”對港口板塊的影響,民生證券表示,“一帶一路”將利好交通運輸板塊。絲綢之路經(jīng)濟帶建設促進(jìn)貿易經(jīng)濟進(jìn)一步發(fā)展,海上絲綢之路建設與港口物流行業(yè)深度相關(guān),區域政策是交通運輸行業(yè)2014年以來(lái)的最主要催化劑。
此外,值得一提的是,自2014年12月12日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議宣布第二批自由貿易園區的名單之后,有消息顯示,三地的具體方案近期塵埃落定,預計3月份左右均有機會(huì )正式掛牌。對此,分析人士表示,第二批自貿區掛牌有望再次掀起港口板塊的上漲行情,相關(guān)個(gè)股主要包括珠海港(行情,問(wèn)診)、鹽田港(行情,問(wèn)診)等。